Криптовалютные биржи в целом схожи с биржами на фондовом рынке. Основные принципы, базовые понятия и сервисы на рынке криптовалютных бирж и на рынке фондовых бирж идентичны. Основное отличие криптовалютных бирж в более высокой волатильности криптовалют.
Базовые понятия криптовалютных бирж:
- График цены.
- Стакан котировок и ордера на покупку и продажу, стоп-лосс.
- Тайм-фрейм.
1. График цены - графическое отображение стоимости валютной пары за период времени в результате торгов (открытие и закрытие сделок на покупку-продажу). Может иметь несколько видов: линейный график, японские свечи, бары (Изображение 1).
Изображение 1. Один и тот же график с разным отображением
Наиболее популярными являются японские свечи (Candle stick). Свеча имеет тело и хвост. Тело — диапазон закрытия (открытия) свечи. Так, к примеру, для свечи с белым телом открытие будет на нижней его границе, а закрытие на верхней. Наоборот, для черной свечки. Тени (тонкие линии, хвосты, отходящие от тела некоторых свечей) — коррекция до закрытия в рамках одной Candle stick. На рисунке (Изображение 2) мы видим сформировавшийся уровень поддержки (2 свечи упираются тенями точно в него). Одна из черных свечей с тенью, заходящей ниже уровня уровень — попытка «быков» его пробить и развить продажи. Но тело это свечи закрылось выше уровня, а, значит, попытка не удалась, «быки» (торгующие наверх, BUY) оказались сильнее, что и подтверждают следующие белые свечи с длинными телами.
Изображение 2
Текущая цена — это цена по которой можно открыть позицию в данный момент.
2. Ордера на покупку и продажу. Стакан котировок. BUY и SELL. Stop Loss
Стакан котировок — таблица в торговом терминале, где можно увидеть ордера (в т.ч. отложенные заказы на покупку-продажу) валюты и их объем (сколько денег находится на том или ином уровне). Открыть позицию можно как по рынку (по текущей цене), а можно выставить отложенный ордер на определенном уровне, рассчитывая на лучший вход в сделку (когда тренд достигнет уровня и сделка откроется автоматически).
Изображение 3. График с уровнями поддержки сопротивления и ордерами (Окно Sell), открытыми на отложенную продажу по графику
Некоторые биржи (например, BitFinex) позволяют трейдерам выставлять скрытые ордера (не отображаются в стакане котировок), поэтому роль стакана для анализа тренда сомнительна.
Основными торговыми командами торгового терминала являются команда на покупку (Buy) и команда на продажу (Sell). Подаются через соответствующие опции (кнопки) в торговом терминале после анализа рыночной ситуации. На Изображении 4 представлен пример простого технического анализа тренда (направление движения графика).
Изображение 4. На дневном графике оптимальная точка входа (по истории) от зоны поддержки (красная линия) и двойным тестом-отскоком от трендовой линии (синяя) — Команда BUY
- Time Frame (Тайм-фрейм, ТФ) — график цены на определенном временном промежутке в окне торгового терминала. Наиболее используемым являются M1 (1 минута), М5, М 15 (5 минут, 15 минут), М 30 (полчаса), Н1 (1 час), Н4, D1 (1 день) тайм-фреймы.
Изображение 5. Пример одного и того отрезка графика на разных тайм-фреймах. С учетом того, что 1 час содержит 4*15 минут справа отрезок короче.
Для анализа рыночной ситуации используется несколько тайм-фреймов. Индикаторы на каждом ТФ необходимо читать с учетом масштаба. Уровни поддержки-сопротивления для каждого ТФ могут быть свои, локальные, поэтому важно сверяться с большим ТФ для достоверности анализа.
Дополнительные термины:
- Рыночный ордер (Market Order)- продажа или покупка осуществляется по текущим ценам рынка
- Стоп-лосс (Стоп-ордер.Stop Loss) - при достижении трендом выставленного стоп-ордера произойдет закрытие открытой ранее позиции (стоп ордер фактически закрывают торговую сделку при достижении заданного ранее уровня).
- Трейлинг-стоп (Trailing Stop Order) - «плавающий» ордер, позволяющий защитить позицию от резких скачков тренда.
- Лимитный ордер (Limit Order) – предназначен для покупки (продажи) валютной пары по заданной цене, а не по рынку. Трейдер сам определяет уровень цены, на котором его разместить.
- Лимитный ордер Fill or Kill – ордер, который необходимо выполнить или полностью отменить. В противном случае он аннулируется через определенное время.
- Маржинальная торговля — торговля с предоставлением заемных средств. Размер кредитного «плеча» на криптовалютных биржах составляет, как правило, х2.5, х3.3 к торговому депозиту трейдера. Кредит может даваться на определенный срок и под определенный процент.
- Арбитражная торговля — торговля с использованием разных курсов валютной пары на разных биржах. Простая цель арбитража — купить дешевле в одном месте и продать дороже в другом. Однако при этом, необходимо учитывать торговые комиссии (за сделку) и комиссии за пополнение (вывод) денег с торгового депозита.
- «Маркет-мейкер» и «маркет-тейкер» (Market Maker&Market Taker) – часто встречающиеся на криптовалютной бирже термины. Если трейдер открывает рыночный ордер (позицию по текущей цене), то его называют «маркет-мейкер». Если выставляется лимитный ордер (на определенном уровне) то такой трейдер - «маркет-тейкер»). Комиссии для тех и других могут различаться на некоторых биржах.
Исследуя достаточно новый рынок криптовалют, можно и нужно использовать накопленный опыт работы других финансовых институтов.