BTC/USD 6731.80 3.93%
ETH/USD 518.51 4.26%
LTC/USD 98.08 3.26%
BRENT/USD 74.61 -0.97%
GOLD/USD 1279.92 2.08%
RUB/USD 63.48 1.27%
Tokyo
Moscow
New-York

Как оценить риски ICO перед выходом на рынки капитала

0

Согласно последним отчетам, в 2017 году объем рынка ICO составил около $5,6 млрд. Из 913 проведенных в 2017 году ICO всего 435 оказались удачными: то есть только 48% из них действительно выжили и получили поддержку инвесторов. Большую уверенность в еще не известном стартапе, который планирует провести ICO, дает его аудит или, иными словами, независимая оценка.

Объем рынка ICO. Исследование компании Token Data и Fabric Ventures за 2017 год  

Пол Броди, лидер подразделения глобальных инноваций в компании Ernst&Young, отметил, что при анализе рынка ICO его команда была шокирована качеством некоторых White Papers, в которых были допущены ошибки или описание проекта было без обоснований. Также в отдельных случаях был очевиден конфликт интересов между компаниями, выпускающими токены, и сообществом покупателей.

Именно поэтому рынок ICO, несмотря на свое стремительное расширение, все больше вызывает недоверие у потенциальных инвесторов: какова вероятность того, что вложение действительно окупится, кто гарантирует его развитие после проведения первичного размещения монет — все эти вопросы часто остаются открытыми, поэтому вкладчики в подавляющем большинстве действуют на свой страх и риск.

Команда BitCryptoNews анализирует и White Paper клиента, и юридическую модель предстоящего размещения, и саму процедуру проведения ICO. Эксперты оценивают гарантийные обязательства перед потенциальными инвесторами, как если бы они сами были на их месте, и правовые аспекты деятельности, которые с учетом отсутствия регулирования криптовалютного обращения во многих странах играют существенную роль при аудите.

Одним из крайне важных критериев при оценке проекта является его оригинальность. Например, в 2017 году было проведено ICO компании Fujinto. Она позиционировала себя как создателя первой туристической криптовалюты NTO, способной решить проблему разницы в курсах при оплате отелей и туров. Однако философия проекта и его цели в той или иной степени реализовывались биткойном: выдержать конкуренцию с криптовалютным «брендом» новая валюта просто не смогла, и сейчас ее капитализация на рынке стремительно падает.

Уникальность проекта или ее отсутствие, согласно отчетам наших экспертов, серьезно влияет на проведение дальнейшего ICO: если идея не является оригинальной, то сбор средств займет гораздо больше времени, нежели считает инвестор.

Отсутствие информации по гарантийным обязательствам проекта может вполне свидетельствовать о возможной уязвимости его кода и о нежелании разработчиков нести за это ответственность перед инвесторами. С таким недочетом в позиционировании столкнулась компания Local World Forwarders — децентрализованная платформа для логистики при анализе ICO проекта. Пример оценки проекта вы можете посмотреть здесь

Также важно обращать внимание на то, кто занимается регулированием правовой деятельности проекта, — в противном случае может оказаться, что ответственность снова перекладывается на плечи покупателя токенов.

Риски колебания цены токенов также рассматриваются экспертами еще на стадии подготовки проекта к выходу на криптовалютную биржу: таким образом, они прогнозируют, насколько интересна будет реализуемая идея инвесторам и принесет ли она прибыль разработчикам.

Чем полезен аудит ICO для компании?

Независимая оценка проекта перед его выходом на биржу поможет выявить недостатки, которые стоит усовершенствовать или ликвидировать, чтобы обоснованно завоевать доверие инвестора. Это, прежде всего, непредвзятый экспертный взгляд, который необходим хотя бы потому, что часто команды разработчиков стартапов, планирующих ICO, не включают в себя юристов или пиар-менеджеров, которые укажут на «слепые зоны» в законодательном регулировании или в позиционировании продукта. Аудит ICO от BitCryptoNews всегда сопровождается заключением и рекомендациями для разработчиков проекта, с помощью которых они могут усовершенствовать свою идею и выйти на первичное обращение монет во всеоружии.

Чем полезен аудит ICO для инвесторов?

BitCryptoNews представляет для инвесторов рейтинги ICO, в которых компании оцениваются по 150-балльной шкале: в зеленой зоне от 80 до 150 баллов находится проекты, токены которых эксперты советуют покупать, в желтой зоне (от 40 до 80) — те компании, за которыми стоит наблюдать, и, наконец, в красной — те, которые не стоит рассматривать по тем или иным причинам. «Одна голова — хорошо, а две — лучше» — посторонняя оценка в том числе может повлиять на решение инвестора покупать новые токены или воздержаться от этого.

Если же инвестор заинтересован в более детальной оценке проекта, в который он планирует вложить свои средства, то он может запросить полномасштабный анализ. В нем будут прописаны все преимущества и недостатки, правовые аспекты деятельности компании, рекомендации по вложению средств в грядущее ICO.

Аудит помогает трезво взглянуть на компанию, оценить реально существующие достоинства и недостатки проекта, отбросив хайп и маркетинговую шумиху вокруг него. Да, учитывая то, насколько перспективны технологии блокчейн, вполне вероятно, что новые ICO помогут работе талантливых команд в разработке грандиозных технологий будущего. Однако наряду с действительно перспективными проектами всегда будет множество подражателей и скама.

Именно поэтому инвестору стоит потратить время на исследование компании до момента инвестирования, равно как и фирме-эмитенту стоит провести аудит, чтобы трезво оценить свои шансы на рынке.

Напишите нам, и мы подробно расскажем об условиях сотрудничества для организаторов ICO и для инвесторов

текст: Маргарита Взнуздаева, фото: 123RF, график: TokenData

На правах рекламы Внедрение блокчейн в бизнес На правах рекламы
Комментарии