Представьте, что перед вами стоит задача приготовления яичницы из одного яйца. Вы идете в магазин и покупаете одно яйцо. По дороге домой вы спотыкаетесь, и… яйцо разбивается. Причин такого форс-мажора может быть много: продавец продал вам треснувшее яйцо, подул сильный ветер в гололед, вас задел плечом человек на выходе из магазина. В другой ситуации вы покупаете десяток яиц, падаете, но яичницу вы приготовите, поскольку вероятность разбить все 10 яиц за раз значительно ниже.
Похожая ситуация складывается и на рынке инвестиций. Успешный инвестор знает, абсолютно точных прогнозов не даст никто и никогда. Основной принцип снижения риска в инвестировании — диверсификация, то есть распределение инвестиций между различными инструментами. Собранные таким образом активы называют инвестиционным портфелем.
Акции VS токены
Отличия между вложением денег в акции и приобретением токена есть, и они существенны. В первом случае можно провести углубленный анализ компании:
- Технический анализ и отбор перепроданных акций (с низкой ценой), желательно из разных отраслей экономики. Последние выделяются на основании сложившейся политической или экономической обстановки, если мы говорим об акциях российских компаний.
- Проверка предприятий по основным показателям: стоимость активов компании, долгов, рыночная и балансовая стоимости компании, будущая ее стоимость и ряд других показателей.
- Общий анализ. Новые контракты, эффективность управления, проведенные модернизации, крупные проекты в планах — все идет в копилку плюсов для той или иной компании.
В случае с ICO большинства из этих возможностей нет, все иначе. Существующая система оценки позволяет отталкиваться не от цифр и показателей, а лишь от предположений.
Особенности ICO-портфеля
При составлении инвестиционного ICO-портфеля необходимо помнить некоторые особенности:
- Чаще всего мы вкладываем деньги в идею. Исключением являются токены предприятий реального сектора экономики, которых еще очень мало среди компаний, проводящих собственное ICO. Cнижение рисков, связанных с инвестированием в ICO, — крайне важный вопрос.
- Отраслей не так много, в отличие от реальной экономики. Превалирующее направление — финтек.
- Можно добавить криптовалюту в качестве инвестиционного инструмента. Для инвестиций более привлекательны перспективные валюты с низкими курсами. Вложение части небольшого депозита, к примеру, в биткойн может привести к значительным просадкам счета, учитывая текущую стоимость инструмента.
- Можно инвестировать в готовые портфели. Первые примеры на российском рынке появились в 2017 году, когда брокер «Альпари» предложил своим клиентам CryptA Capital, состоящий из долей биткойна, эфира и лайткойна. Позднее на сайте компании было заявлено о прекращении продаж криптопортфелей в связи с неопределенностью на рынке валют. Уверен, что уже в этом году ряд финансовых брокеров предложат новые подобные продукты.
Алгоритм успешного инвестирования
При инвестировании (именно инвестировании, а не трейдинге) в криптовалюты наиболее важно учитывать два фактора: технический анализ и перспективы роста валюты (общие фундаментальные данные).
Допустим, у нас $1000. Возьмем эту сумму для удобства расчетов. Заманчиво вложить все деньги в один «хайповый» проект, нередко это становится простой игрой в рулетку. Попробуем разбить наше инвестирование на несколько частей.
- Выделяем проект с большими перспективами и высокой оценкой. На основании собственного анализа и авторитетных сервисов, к примеру, рейтинг ICO, выбираем проект, имеющий тестовый продукт или гарантии от эскроу. Для такого инструмента выделяем около 30% от всей суммы, или $300. Статусом «наблюдать» обладает проект Earth Token. Сильная команда, адвайзеры положительно характеризуют проект.
- 30% средств инвестируем в лично нам понравившийся проект, желательно из другой отрасли экономики, отличной от Earth Token.
- По 20% распределяем между криптовалютами. Ripple подходит к сильной зоне поддержки (рис. 1). При том что валюту сопровождали потрясения, капитализация ее составляет порядка $42 млн. От уровня 0,6-0,7 покупка может быть интересной.
Для расчета инвестиционного портфеля подойдет следующая формула:
Доходность портфеля (%) = (Стоимость токенов на момент расчета – Стоимость токенов на момент покупки)/Стоимость токенов на момент покупки