Петр Касев — профессиональный трейдер с восьмилетним опытом успешной торговли на различных финансовых рынках, уже два года работающий на рынке криптовалют. О том, чем инвестирование в криптовалюты отличается от трейдинга (часть 1), инвестфондах, роботах и перспективах криптовалют мы поговорили в Altcoin Club, где Петр является постоянным спикером.
— Возвращаясь к трейдингу, какие стратегии эффективны на данный момент и для ближайшего будущего?
— Нужно учитывать тот факт, что крипторынок на данный момент очень нестабилен. Сейчас его капитализация может составлять 300 млрд, а завтра уже 200 млрд или даже 600. Все из-за высокой волатильности, маленькой ликвидности. Поэтому пока самая лучшая стратегия — это трендовая. Она точно сохранится до конца 2018 года, а что точно будет в 2019 году — еще никому не известно. В целом трендовая стратегия подразумевает, что неважно, куда цена движется, важно, чтобы она вообще двигалась и двигалась очень хорошо. Нужно учитывать и то, что сейчас происходит автоматизация трейдинга, когда роботы самостоятельно совершают операции, а люди лишь контролируют этот процесс, меняя параметры. У подобных роботов есть свои преимущества. Одно из основных - робот не подвержен эмоциям, в отличие от человека, и совершает сделки, четко следуя стратегии. У нас есть роботы, торгующие по трендовым стратегиям. В двух словах - работают они следующим образом. Допустим, цена биткойна за месяц увеличилась на 60%, при этом робот на этом движении заработал всего 20%, но, если цена биткойна упала за месяц на те же 60%, робот на этом движении также заработал 20%.
— А вы сами работали с подобными роботами?
— Да, конечно. Мы писали для себя роботов, правда, на других рынках. Их количество больше 5000. Около ста из них причем работают именно над трендовыми стратегиями. И есть, конечно, роботы, которых мы купили, и роботы, которые нам достались бесплатно, — их около 15 000.
Для того чтобы использовать этих роботов на рынке криптовалют, необходимо тестирование, которое у нас как раз сейчас подходит к концу. Кроме этого, необходимо поднять определенные профессиональные технологии, которые обеспечат бесперебойную работу робота, а также отсутствие пинга при совершении им операции. Для торговли мы рассматриваем решения, которые защищают нас и наших клиентов от неторговых рисков. Мне не нравится открытие счета на криптобирже, если существует какая-либо вероятность, что биржа исчезнет со всеми моим капиталом. Сейчас крипторынок в основном держится на энтузиастах. Они создают биржи с нуля и не могут спрогнозировать возможные проблемы в будущем: когда проблема появляется, они начинают исправлять ее. Профессионалы же используют решения, которые защищены от возможных рисков. Мы создали свой криптофонд, основываясь на этих принципах.
— Возможна ли такая ситуация, что все существующие сейчас криптовалюты исчезнут и в будущем появятся совершенно новые?
— Конечно, такие валюты появятся. Но я надеюсь, что рынок в будущем придет к какой-либо регуляции. Недавно вышел фьючерс на биткойн. Чикагская Cboe Global Markets сейчас является крупнейшей компанией с фьючерс-инвестиционными контрактами. Объемы у нее огромные, ликвидность большая. Уже сегодня у крупных инвесторов появилась возможность на покупку/продажу дериватива биткойна в виде расчетного фьючерса. Поэтому все идет к тому, что подобные инструменты будут существовать в правовом поле.
Сейчас многие говорят, что крипторынок напоминает «пузырь». Однако следует помнить, что весь финансовый рынок является «пузырем». Любой рынок может раздуться и лопнуть. В наше время операции на рынках проводятся с точки зрения спекуляции: 95% спроса на активы создают спекулянты.
— Можно ли это сказать про биткойн? Он, например, вырос в 19 млн раз. Однако может появиться и другая валюта, которая также резко подскочит в своей цене, и биткойн уйдет с рынка.
— Такая валюта может появиться, но биткойн вряд ли уйдет с рынка. На сегодняшний день биткойн решает две очень важные задачи, поэтому спрос на него присутствует. Люди в него верят, поэтому он в среднесрочной перспективе будет дорожать, ведь предложение граничено, а спрос только зарождается. Первая цель биткойна на этот год — это 25 тысяч долларов. Он может пойти и дальше: до 50 и до 100 — это вероятные сценарии.
Если стоимость транзакции упадет, то и стоимость биткойна тоже упадет, и его можно будет использовать в качестве обмена.
Сейчас биткойн представляет собой функцию сохранения денежных средств, все потому, что люди в него верят. Также его могут перевести на другой актив, обменять, например, на фиат. Но люди продолжают верить в биткойн, поэтому он и растет в цене. Первая цель биткойна на этот год — это 25 тысяч долларов. Он может пойти и дальше: до 50 и до 100 — это вероятные сценарии.
Вторая задача, которую биткойн сегодня решает: если у вас есть криптобиржа, туда очень сложно завести фиат. То есть нужно пройти верификацию. Когда появился фьючерс на биткойн, на каждой крупной бирже начали регистрироваться от 100 до 200 тысяч новых пользователей. Биржи просто перестали справляться. Они ограничили и усложнили регистрацию. Чтобы открыть счет на Bitfinex (крупнейшая биржа в мире), нужно 10 тысяч долларов.
Теперь представьте: 100 тысяч новых пользователей каждый день. Для того чтобы завести деньги в фиате, в национальной валюте, нужно пройти верификацию. Верификация занимает до нескольких месяцев. Вот эту проблему необходимо решить биткойну.
— Как думаете, для всех инвесторов главное — рост? И не важно, куда вкладывать деньги?
— Да. Инвестиции в криптовалюту как таковую — далеко не единственный вариант заработать на происходящих процессах. Сегодня существуют фонды, которые привязывают стоимость бумаги к определенным активам фонда. Предположим, что активы фонда составляют 100 тысяч биткойнов. Они выпустили 100 тысяч бумаг, одна бумага приравнивается к 1 биткойну. По идее, фонд всегда может по любой цене выкупить эти бумаги и продать потом другому лицу, зарабатывая на комиссии. Но у этого фонда, который купил 100 тысяч биткойнов, должен проводиться аудит, который подтверждает, что 100 тысяч биткойнов имеются у них на счету. Если аудита нет, то доверять фонду нельзя. Покупая бумагу такого фонда, мы покупаем не сам биткойн, а дериватив на него, стоимость которого меняется точно так же, как и стоимость самого биткойна. Кроме этого, можно выбирать классические инструменты для инвестиции, так или иначе связанные с криптовалютным рынком. Есть компании, акции которых торгуются на New York Stock Exchange, и сегодня, если такая компания просто добавляет слово «блокчейн» в свое название, ее акции дорожают примерно в 3 раза за одни сутки.
Криптоинвесторы должны помнить, что инвестиции в криптовалюты — это высокорискованные инвестиции. Важно понимать, что есть торговые риски и есть неторговые риски. Неторговые риски — это когда по не зависящим от нас обстоятельствам деньги пропадают. Например, закрывается биржа.
— В России еще есть легальные фонды?
— Фондов, которые являются резидентами Российской Федерации, точно нет. Есть разные индивидуальные решения для людей, желающих инвестировать в криптовалюты. В частности, речь идет о фондах, которые прошли аудит, — о чем мы говорили ранее.
Почему мы занимаемся таким инструментом, как фьючерс на биткойн на Чикагской бирже? Я говорил, что это позволяет защититься от неторговых рисков. Кроме того, важное обстоятельство заключается в том, что на этом рынке очень высокие комиссии. Мы открывали счет для нашего знакомого на бирже Bitstam. 10 тысяч долларов необходимо для открытия счета. За месяц он совершил торговых операций на сумму 2 млн долларов. Умножьте 2 млн на 0,2. Эту будет больше, чем сумма депонированных средств. То есть он заплатил в виде комиссии больше, чем изначально денег дал.
Если мы берем фьючерс на биткойн, то стандартный контракт на Чикагской товарной бирже за совершение операции — это 5 биткойнов. Но при этом за один контракт комиссия составляет всего 24 доллара, если торговать через проверенного посредника. По сегодняшнему курсу получается, что комиссия в 4 раза меньше, чем на криптобирже. И если торги совершает тот же робот, то ему гораздо комфортнее, когда комиссия за каждую операцию маленькая: он может заработать больше.
Ещё, помните, в фильме «Игра на понижение» показан интересный момент. У двух молодых людей был фонд: из 3 миллионов они сделали 30 миллионов долларов примерно за год. Они договорились с банком совершать операции через них, потому что это более выгодно — быстрее, с меньшей комиссией и с защитой от торговых рисков. Когда они пришли на ресепшн, им сказали: "Посидите в лобби, к вам сейчас выйдут". К ним вышел младший менеджер банка, выслушал и ответил: "Ребята, вы молодцы, я верю, что у вас все получится, но вам не хватает 1 млрд и 900 млн долларов, чтобы стать нашими клиентами". На рынке криптовалют то же самое. Есть хорошие решения, но со временем они будут становиться более профессиональными. Это привлечёт крупных игроков.
Беседовала Элина Масимова